7月6日一大早，討債的供應商們將同程生活公司門口圍得水泄不通。就在幾個小時前，其創始人&CEO何鵬宇發表內部信，表示同程生活將做出戰略調整，由2C轉向2B。7月7日晚間，一天前剛更名為蜜橙生活的同城生活發布公告稱，正式 申請了破產。這是2020年以來，第一家倒下的社區團購公司，距離它上一次融資已經過去了近一年。知情人士向Tech星球透露，今年5月，同程生活就開始清盤。

      它和美團、字節跳動、京東，包括十薈團都尋求過收購意向，但最終沒能談妥，“大家還是想耗死它”。在互聯網巨頭進入社區團購戰場之前，同程生活在業內是僅次于興盛優選的行業老二。但現在，它被巨額貨款吞噬了。“主要是大家現在都沒有找到核心競爭力”，上述知情人士透露。在沒有找到核心競爭力之前，錢就是唯一的競爭力。

      現在，形勢變得不一樣了。社區團購大戰并沒有像過去的網約車大戰、外賣大戰持續補貼數年，僅僅過了一年多，巨頭的熱情便已經降溫。他們不再不計成本地燒錢擴張，而是開始關注毛利。

     同程生活的倒下，意味著一個萬億規模的市場正式開啟了淘汰賽。

 01 頭部玩家開始拼毛利

      2021年年初，一眾美團優選員工趕赴海南，他們要參加社區團購業務“美團優選”事業部的年終復盤會議。作為美團的一級戰略項目，美團優選的成敗決定著這家公司未來的想象空間。

      美團創始人兼CEO王興并沒有出席。與會人員告訴Tech星球，美團高級副總裁、優選業務負責人陳亮的講話內容主要有兩點：其一，再次強調了美團優選要服務1億家庭的價值觀，其二，新模式需要磨練心智，練好基本功以及降本增效。

      此時，美團優選已經如期完成了千城計劃的目標。3月27日，美團發布了2020年全年及Q4財報，在財報電話會議上，王興表示，新業務方面的運營虧損約為60億，其中一半來自美團優選。投入還要繼續，但上市公司需要關注毛利。一位美團優選員工稱，春節前，公司就開始強調降本增效。

      今年2月，券商的一份調研報告顯示，美團每單虧損接近3塊錢，公司今年的策略是要主抓毛利率，所以SKU件單價要提升。6月，行業流傳的國信證券整理的一份會議紀要顯示，美團需要降低成本，當前虧損率為25%-28%。一位美團優選人士向Tech星球證實了這個數據，他表示，差不多是這個水平。

       在3月17日晚間舉行的拼多多財報電話會議上，有分析師就其社區團購業務“多多買菜”的情況發問，他們希望知道具體的虧損數據，但拼多多沒有給出答案。拼多多財務副總裁馬靖表示，盈利不是我們的目標。

      和美團不一樣的是，在拼多多戰略總裁九鼎看來，“多多買菜”其實并不依靠社區團購的團長來吸引用戶，用戶只需要通過其App就可以自己獨立下單。“所以，這也是我們為什么要把多多買菜作為我們電商平臺的一個整合和延伸。”這意味著較低的獲客成本。

       多位知情人士告訴Tech星球，7月，多多買菜從上到下官宣了新的策略，他們開始關注毛利率，希望毛利由負轉正。美團和拼多多被認為是社區團購賽道最具競爭力的玩家。他們在今年分別定下了2000億和1500億GMV的目標。但當時，美團和拼多多對這個數據并未回應。

        一位曾在多家社區團購企業有過從業經歷的行業人士對Tech星球表示，完成這個目標非常難。以美團優選為例，想要完成2000億的目標，需要單省日銷售額達到2740萬元，“但現在各大平臺單省日銷過千萬的都非常少。”

       能開的城市都已經開完，蛋糕已經被分得差不多了。不止一位社區團購從業者向Tech星球表示，現在各家都打得乏力了，單量上也沒有巨大突破。

       可互聯網公司需要增長的新故事。目前，單量不再是頭部玩家唯一關注的目標。“單量肯定是第一位，但是幾百萬的差距并不是很明顯，一做活動就可以追上；其次，是客單價、團效；最后才是虧損。”上述曾在多家社區團購企業有過從業經歷的行業人士說道。

      據一位知情人士透露，整個行業的毛利超過負10%。頭部玩家關注毛利，意味著最激烈的戰爭已經宣告了結束。

來源/Tech星球（ID：tech618），作者/王琳，由富事達編輯。